现代历史中最大的财富转移正在进行中。预计将有数万亿美元的家族财富由继承人接棒，而他们很可能会用钱的方式与上一代建立财富时不同。
据 UBS 估计，在未来两年到二十年内，预计约 83.5 万亿美元将从婴儿潮一代及更年长的企业家传递给他们的子女与孙辈。
UBS 告诉 CNBC，世界正进入“历史性的代际财富转移”。仅富裕家族就预计在 2040 年前向外转移约 6.9 万亿美元。
许多富裕家庭在第一代积累财富时，往往集中在自己熟悉的领域：家族企业、房地产或本地“蓝筹”股票。财富专家对 CNBC 表示，下一代更可能接受国际化教育、地理流动性更强，并对更广泛的投资选择保持开放。
Legacy Wealth Advisors 的 CEO 与创始人 Elizabeth Hart 表示：“第一代是‘建设者’，他们的财富通常与某一种资产类别绑定，往往是他们深度理解的家族经营性业务或本地蓝筹股票。”
相较之下，年轻继承人倾向于用“全球视角”看待财富。Hart 补充说，他们更愿意在不同资产类别与市场之间进行分散配置。
这种变化可能会将部分继承资金从传统的家族资本“停泊地”转向，尤其是房地产。Hart 指出，亚洲家族在过去几代中历来几乎“专注于物业投资”，但第二、三代继承人正日益寻求将资金多元化到其他资产与地区。
Natixis Investment Managers 的一项调查发现，相较于更年长投资者，千禧一代更倾向于配置私募等私有资产：53% 表示有兴趣。他们也更可能与顾问讨论加密货币，62% 表示会这样做，且有 44% 计划在未来一年内增加或开始加密投资。
年轻一代对风险也更适应。Natixis 发现，亚太地区的 78% 千禧一代希望获得跑赢市场的机会，而愿意为领先而承担风险的婴儿潮一代仅为 38%。
把钱当作手段，而非目的
Prestel & Partner 创始人 Tobias Prestel 表示，年轻的财富持有者越来越把金钱视为达成目标的工具，而不是财富本身的终点。
他表示：“对多数年长者来说，钱是一件东西，钱当然有用；但对多数年轻人来说，钱只是工具。他们更关注工具如何被使用，而不是享受那口‘宝箱’。”
心态变化也在影响消费方式。部分年轻继承人不再去“收集”传统的身份象征，而是把体验、流动性与国际化生活方式放在优先位置。Prestel 指出，年轻富裕人群拥有汽车收藏的可能性更低，而更可能在全球范围内拥有居所，将旅行与跨国房产配置结合起来。
对可持续与影响力投资的兴趣也在升温。UBS 发现，近一半的下一代投资者已经在配置影响力与可持续投资，或正强烈希望了解更多。
财富传承方式也在改变。UBS 的研究显示，下一代家庭成员越来越把继承视为责任的传递，而不是一笔最终到手的金融“意外之财”。
有受访者对 UBS 表示：“我和我哥哥并不把继承当作我们会得到的东西，而是我们有责任把工作做好，就像我们的父亲当年那样。”
但转变并非没有风险。
尽管财富交接规模巨大，通常也不太可能让更广泛的代际转移整体“失速”，但顾问表示，保全财富的最大风险往往来自家庭内部。
Legacy Wealth Advisors 的 Hart 表示：“裂缝不是因为缺钱，而是因为沟通不足。”
在亚洲等地区，许多第一代财富创造者不愿放手控制权，尤其是财富往往与家族长辈的角色紧密绑定。与此同时，继承人则推动更高透明度、继承（交棒）安排以及围绕家族资产的正式治理结构。
Hart 进一步指出：“即使有继承计划，最大的财富破坏者仍然是家族争端。”
顾问认为，随着财富从创始代走向下一阶段，成功的传承越来越取决于为继承人做好“家族托管与治理”的准备，而不仅是资产结构本身。
